ABD’deki endişeler piyasaları sarstı

Haberin DevamıABD'de istihdam artışının temmuzda beklentilerin altında kalması ve işsizlik oranının yaklaşık 3 yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından ülke ekonomisinin gücüne ilişkin endişelerle piyasalar misli bir darbe aldı.ABD Merkez Bankasının (Fed) çarşamba günü eylül ayından itibaren ürem indirimlerine yeşil fer yakmasına rağmen ülkede açıklanan veriler, resesyon korkularının varlık fiyatları üzerinde etkili olmasına sebep oldu.Cuma günü açıklanan ziraat dışı istihdam başta olmak üzere amel gücü piyasası ve imalat sanayisine ilişkin hafta boyu açıklanan veriler, ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin endişeleri artırdı.Fed'in bu hafta siyaset faizini 23 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 5,25-5,50 aralığında sabit tutması, eder artışları açısından temkinli bir yaklaşım olsa da son istihdam verileri bunun amel gücü piyasası açısından riskli olabileceğini ortaya koydu. Haberin DevamıİSTİHDAM VERİLERİ, İŞ GÜCÜ PİYASASINDA BEKLENENDEN DAHA HIZLI BİR BOZULMAYA İŞARET ETTİ Ülkede bu hafta açıklanan verilere göre, ABD'de ziraat dışı istihdam, temmuz ayında 114 bin şahıs artarak beklentilerin altında gerçekleşti.ABD'de işsizlik oranı, temmuzda yüzde 4,1'den 4,3'e çıktı. Art arda 4 aydır artış gösteren işsizlik oranı, bu dönemde Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşen işsizlik oranının bu dönemde haziran ayında olduğu gibi yüzde 4,1 olması öngörülüyordu.ABD'de özel sektör istihdamı da temmuzda 122 bin kişiyle piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti.Ülkede ilk kere işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 27 Temmuz ile biten haftada 249 binle yaklaşık bir yılın en yüksek seviyesine çıkarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. JOLTS aleni amel sayısı haziranda 8 milyon 184 bine gerilemesine rağmen beklentilerin üzerinde kaydedildi.Analistler, istihdam verilerinin amel gücü piyasasında öngörülenden daha hızlı bir bozulmaya işaret ettiğini, ekonominin resesyona sürüklenebileceğine dair endişeleri artırdığını belirtti.VERİLER, FED'İN HAMLELERİNİN BÜYÜKLÜĞÜNE İLİŞKİN SORU İŞARETLERİNİ ORTAYA ÇIKARDI Haberin DevamıABD ekonomisinde önemli bir yere sahip olan sanayi sektörünün performansına fer tutan veriler de piyasalardaki endişelerin artmasında etkili oldu.Tedarik Yönetim Enstitüsü'nün (ISM) imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), temmuzda 46,8 ile 8 ayın en düşük seviyesine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı.ABD'de fabrika siparişleri de haziranda yüzde 3,3 ile beklenenden fazla azalış kaydetti. Ayrıca, ülkede inşaat harcamaları haziranda artış beklentisinin aksine yüzde 0,3 azaldı.Analistler, imalat sektöründeki daralma ile amel gücü piyasasındaki yavaşlamaya işaret eden verilerin Fed'in eylül ayında siyaset faizini indirip indirmeyeceğine dair şüpheleri ortadan kaldırırken hamlelerinin büyüklüğüne ilişkin soru işaretlerini ortaya çıkardığını belirtti. Haberin DevamıEYLÜLDE 50 BAZ PUANLIK FAİZ İNDİRİMİ FİYATLANMAYA BAŞLANDI Makroekonomik veriler ABD ekonomisinin resesyona sürüklenebileceğine dair korkuları alevlendirirken, Fed'in eylülde daha agresif bir ürem indirimine gidebileceği fiyatlanmaya başladı.İstihdam verilerinin ardından nakit piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in eylülde siyaset faizini 50 baz puan indirme ihtimali yüzde 70'in üzerini gördü.Fed Başkanı Jerome Powell, çarşamba günü düzenlediği basın toplantısında, 50 baz puanlık ürem indirimi olasılığının sorulması üzerine "Bu şu anda düşündüğümüz bir şey değil. Bugün itibarıyla herhangi bir karar verilmiş değil." yanıtını vermişti. Ancak Powell, amel gücü piyasasında maddi anlamda daha fazla soğuma görmek istemediğini de anlatım etmişti.Haberin DevamıBirçok finans kuruluşu da verilerin ardından Fed'in ürem indirimlerinin boyutlarına ilişkin tahminlerini güncelledi.Citi, Fed'in eylül ve aralık aylarında 50'şer baz puan olmak üzere bu yıl yekün 125 baz puanlık ürem indirimine gideceğini öngördü. JPMorgan da Fed'in hem eylül hem de kasım ayında yarım puanlık ürem indirimi yapacağı tahmininde bulundu. NEW YORK BORSASINDA SERT DÜŞÜŞ Artan resesyon endişesi Amerikan piyasalarında dün satış baskısını derinleştirdi.Haftanın son işlem gününün kapanışında Dow Jones endeksi, 600 puanın üzerinde paha kaybetti ve yüzde 1,51 azalarak 39.737,26 puana indi.S&P 500 endeksi yüzde 1,84 azalışla 5.346,56 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 2,43 kayıpla 16.776,16 puana düştü.Haberin DevamıSöz konusu kayıp, Nasdaq endeksinin temmuzdaki kapanış zirvesinden yüzde 10'dan fazla düşmesine sebep oldu ve endeks ıslah bölgesine girdi.Dow Jones endeksindeki haftalık yitik yüzde 2,1 olurken, S&P 500 endeksi hafta genelinde yüzde 2,06 ve Nasdaq endeksi yüzde 3,35 düştü.Bilanço sezonu da hisse ve sektör bazlı oynaklığın yüksek seyretmesine sebep olurken, teknoloji hisselerinde dün yaşanan düşüşe Intel öncülük etti.Bu hafta bilançolarını açıklayan ABD'nin teknoloji devlerinden Apple ve Amazon'un geliri nisan-haziran döneminde arttı, Intel'in geliri ise azaldı.Intel'in hisseleri şirketin gelirinin bu dönemde azalması ve işten çıkarmaya gideceğini duyurmasının ardından yüzde 26,06 paha kaybetti. Şirketin hisseleri, 1974'ten bu yana en aka düşüşünü yaşadı.Amazon'un hisseleri de şirketin gelirinin beklentileri karşılayamaması sonrası yüzde 8,8 düştü. Apple'ın hisseleri ise gelirinin tahminleri aşması ve iPhone satışlarının hafif düşüş göstermesine rağmen beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sonrası yüzde 0,7 arttı. ABD'NİN 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ ARALIK 2023'TEN BU YANA EN DÜŞÜK SEVİYESİNE GERİLEDİ Resesyon korkusu güvenli liman varlıklara olan talebi desteklerken, tahvil faizleri düştü.ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,79 ile Aralık 2023'ten bu yana en düşük seviyesine geriledi. 10 yıllık tahvil faizi, bir hafta içinde yaklaşık 40 baz puanlık düşüş kaydetti.ABD'nin 2 yıllık tahvil faizi de dün yaklaşık 28 baz puan düşüşle yüzde 3,87'ye geriledi.Tahvil fiyatları ile tahvil getirilerinin aksi orantılı şekilde hareket ettiğini anımsatan analistler, tahvil fiyatı arttığında tahvil getirilerinin azaldığını belirtti.Ayrıca bazı analistler, istihdam verilerinin Fed'in getiri eğrinin gerisinde kaldığına işaret ettiğini belirtti.Avrupa'da da 10 yıllık tahvil faizleri düşüş gösterirken, Almanya'da yüzde 2,17'ye, Fransa'da yüzde 2,96'ya, İtalya'da yüzde 3,62'ye, İspanya'da yüzde 3,05'e, Belçika'da yüzde 2,82'ye, Avusturya'da yüzde 2,71'e, Hollanda'da yüzde 2,48'e ve İngiltere'de yüzde 3,82'ye indi. DOLAR 4 AYIN EN DÜŞÜK SEVİYESİNİ GÖRDÜ Dolar endeksi de verilerin ardından yüzde 1,16 azalışla 102,99'a gerileyerek mart ayından bu yana en düşük seviyesini kaydetti.Avro/dolar paritesi yüzde 1,1 artışla 1,091 seviyesine tırmanırken, dolar/yen paritesi yüzde 1,8 azalışla 146,5'e indi. Altının ons fiyatı ise yüzde 0,15 azalışla 2.442,68 dolara geriledi. AVRUPA VE ASYA PİYASALARINDA DA SATIŞ ABD'de resesyon endişelerinin artmasıyla Avrupa piyasalarında da satış ağırlıklı bir seyir yargıç oldu.Dün Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 2,33, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,61, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,31 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 2,55 paha kaybetti.Öte yandan Avrupa'da bu hafta İngiltere Merkez Bankasının (BoE) ürem kararı takip edilirken, BoE siyaset faizini 25 baz puan indirerek yüzde 5'e düşürdü. BoE Başkanı Andrew Bailey, yılın geri kalanında olası ürem indirimlerine ilişkin aleni bir sinyal vermekten kaçınırken, nakit piyasalarındaki fiyatlamalar BoE'nin kasımda yine ürem indirimine gitmesinin olası olduğunu gösterdi. Avrupa Merkez Bankasının (ECB) da jülide gelen enflasyon verilerine rağmen yüzde 95 ihtimalle eylülde yeniden ürem indireceği tahmin ediliyor.Asya hisse piyasalarında da satış baskısının derinleştiği görülürken, Japonya'da dün Nikkei 225 endeksi yüzde 5,7, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 3,7, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 2,1 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi ise yüzde 0,9 düştü.Japonya Merkez Bankasının (BoJ) enflasyonla mücadele kapsamında ürem artırımlarına devam edebileceği yönündeki açıklamaların ardından, piyasalarda BoJ'un ürem adımlarını 10 baz puandan 25 baz puana çıkarabileceğine ilişkin söylentiler risk algısının had safhaya ulaşmasına sebep oldu.Analistler, hem BoJ'un şahinleşmesiyle güçlenen yenin, hem de dünyada artan resesyon endişesinin ihracatçı Japon şirketlerin performansını olumsuz etkileyebileceği endişesinin Japonya hisse piyasalarındaki satış baskısının derinleşmesinde önemli rol oynadığını bildirdi.